Ανεξάρτητα από το πόσο μεγάλο είναι το χαρτοφυλάκιό σας, θα πρέπει να έχετε σωστό risk management. Διαφορετικά, μπορεί να υποστείτε πολύ σημαντικές απώλειες. Εβδομάδες ή ακόμη και μήνες προόδου μπορούν να εξαλειφθούν από μια κακή διαχείριση ενός trade.
Ένας βασικός στόχος όταν πρόκειται για trading ή για επενδύσεις είναι να αποφύγετε τη λήψη συναισθηματικών αποφάσεων. Όσο εμπεριέχεται οικονομικός κίνδυνος, τα συναισθήματα παίζουν τεράστιο ρόλο. Θα πρέπει να είστε σε θέση να τα διατηρείτε υπό έλεγχο ώστε να μην επηρεάζουν τις αποφάσεις όσον αφορά τα trades και τις επενδύσεις σας. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι χρήσιμο να καταλήξετε σε μια σειρά από κανόνες που θα ακολουθείτε κατά τη διάρκεια των επενδυτικών και trading δραστηριοτήτων σας.
Ας ονομάσουμε αυτούς τους κανόνες το trading σύστημα σας. Ο σκοπός αυτού του συστήματος είναι να διαχειριστεί τον κίνδυνο, αλλά εξίσου σημαντικό είναι, να βοηθήσει στην εξάλειψη των περιττών αποφάσεων. Με αυτόν τον τρόπο, όταν έρθει η ώρα, το σύστημα αυτό δεν θα σας επιτρέψει να πάρετε βιαστικές και παρορμητικές αποφάσεις.
Όταν δημιουργείτε αυτά τα συστήματα, θα πρέπει να λάβετε υπόψη μερικά πράγματα. Ποιος είναι ο επενδυτικός σας ορίζοντας; Ποια είναι η ανοχή σας στον κίνδυνο; Πόσο κεφάλαιο μπορείτε να ρισκάρετε; Θα μπορούσαμε να αναφέρουμε και πολλά άλλα, αλλά σε αυτόν τον οδηγό, θα εστιάσουμε σε μια συγκεκριμένη πτυχή του συστήματος – πώς να καθορίσετε το μέγεθος της θέσης σας για μεμονωμένα trades.
Για να το κάνουμε αυτό, θα πρέπει πρώτα να προσδιοριστεί πόσο μεγάλος είναι ο λογαριασμός που θα κάνετε trading απο εκεί και πόσο από αυτόν είστε διατεθειμένοι να διακινδυνεύσετε σε ένα μεμονωμένο trade.
Προσδιορισμός του μεγέθους του λογαριασμού
Ενώ αυτό μπορεί να φαίνεται σαν ένα απλό, ακόμη και περιττό βήμα, πρέπει να ληφθεί υπόψη σοβαρά. Ειδικά όταν είστε αρχάριος, μπορεί να σας βοηθήσει να διαθέσετε ορισμένα μέρη του χαρτοφυλακίου σας σε διαφορετικές στρατηγικές. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να παρακολουθείτε με μεγαλύτερη ακρίβεια την πρόοδο που σημειώνετε με τις διαφορετικές στρατηγικές και επίσης να μειώσετε την πιθανότητα να ρισκάρετε πάρα πολύ.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι πιστεύετε στο μέλλον του Bitcoin και ότι έχετε μια μακροπρόθεσμη θέση αποθηκευμένη σε ένα hardware wallet (δηλαδή έχετε αγοράσει Bitcoin και το έχετε αποθηκεύσει εκεί). Είναι ίσως καλύτερο να μην το υπολογίσετε ως μέρος του κεφαλαίου που μπορείτε να κάνετε trading.
Με αυτόν τον τρόπο, ο προσδιορισμός του μεγέθους του λογαριασμού εξετάζει απλά το διαθέσιμο κεφάλαιο που μπορείτε να διαθέσετε σε μια συγκεκριμένη στρατηγική για trading.
Προσδιορισμός του ρίσκου του λογαριασμού
Το επόμενο βήμα είναι να προσδιορίσετε το ρίσκο που θέλετε να πάρετε όσον αφορά τον λογαριασμό σας. Αυτο περιλαμβάνει να αποφασίσετε τι ποσοστό του διαθέσιμου κεφαλαίου σας είστε διατεθειμένος να ρισκάρετε σε ένα μεμονωμένο trade.
Ο κανόνας του 2%
Στον παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό κόσμο, υπάρχει μια επενδυτική στρατηγική που ονομάζεται ο κανόνας του 2%. Σύμφωνα με αυτόν τον κανόνα, ένας trader δεν πρέπει να διακινδυνεύει περισσότερο από το 2% του λογαριασμού του σε ένα μεμονωμένο trade.
Ο κανόνας του 2% είναι μια στρατηγική κατάλληλη για τα επενδυτικά στυλ που συνήθως περιλαμβάνουν το άνοιγμα μόνο μερικών, μακροπρόθεσμων θέσεων. Επίσης, είναι συνήθως προσαρμοσμένο σε περουσιακά στοιχεία με λιγότερες ακραίες διακυμάνσεις από ότι τα κρυπτονομίσματα. Εάν είστε ένας αρκετά πιο ενεργός trader και ειδικά αν ξεκινάτε τώρα, θα μπορούσε να σας σώσει το να είστε ακόμη πιο συντηρητικοί από αυτό. Σε αυτήν την περίπτωση, ας τροποποιήσουμε τον κανόνα ώστε να γίνει ο κανόνας του 1%.
Αυτός ο κανόνας υπαγορεύει ότι δεν πρέπει να διακινδυνεύσετε περισσότερο από το 1% του λογαριασμού σας σε ένα μόνο trade. Αυτό δεν σημαίνει ότι ανοίγετε trades μόνο με το 1% του διαθέσιμου κεφαλαίου σας. Σημαίνει μόνο ότι εάν το trade σας πάει στραβά και το stop-loss σας ενεργοποιηθεί, θα χάσετε μόνο το 1% του κεφαλαίου του λογαριασμού σας.
Προσδιορισμός του ρίσκου του trade
Μέχρι στιγμής, έχουμε καθορίσει το μέγεθος και το ρίσκο του λογαριασμού. Οπότε, πώς καθορίζουμε το μέγεθος της θέσης για ένα ενιαίο εμπόριο;
Κοιτάμε που ακυρώνεται το trade μας.
Αυτό είναι ένας κρίσιμος παράγοντας και ισχύει για σχεδόν κάθε στρατηγική. Όταν πρόκειται για trades και επενδύσεις, οι απώλειες θα είναι πάντα μέρος του παιχνιδιού. Στην πραγματικότητα, είναι βέβαιο ότι θα υπάρξουν. Αυτό είναι ένα παιχνίδι πιθανοτήτων – ούτε οι καλύτεροι trades στον κόσμο δεν έχουν πάντα δίκιο. Στην πραγματικότητα, ορισμένοι traders μπορεί να κάνουν λάθος πολύ περισσότερο από ό,τι έχουν δίκιο και να εξακολουθούν να έχουν κερδοφορία. Πώς γίνεται αυτό; Όλα εξαρτώνται από τη σωστή διαχείριση κινδύνου, την ύπαρξη μιας trading στρατηγικής και την τήρηση της.
Ως εκ τούτου, κάθε trade πρέπει να έχει και ένα σημείο ακύρωσης. Το σημείο αυτό που θα λέμε: «η αρχική μας ιδέα ήταν λανθασμένη και πρέπει να βγούμε από αυτή τη θέση για να μετριάσουμε τις περαιτέρω απώλειες». Σε πιο πρακτικό επίπεδο, αυτό σημαίνει απλώς όπου τοποθετούμε το stop-loss order.
Ο τρόπος προσδιορισμού αυτού του σημείου βασίζεται εξ ολοκλήρου στην ατομική trading στρατηγική και στη συγκεκριμένη ρύθμιση. Το σημείο ακύρωσης μπορεί να βασίζεται σε τεχνικές παραμέτρους, όπως μια περιοχή στήριξης (support) ή αντίστασης (resistance). Θα μπορούσε επίσης να βασίζεται σε δείκτες (indicators), στη ρήξη της δομής της αγοράς (δηλαδή αν αλλάζει κατεύθυνση από αυτήν που έχει) ή σε κάτι άλλο εντελώς.
Δεν υπάρχει μια προσέγγιση που να ταιριάζει σε όλους για τον προσδιορισμό του stop-loss. Θα πρέπει να αποφασίσετε μόνοι σας ποια στρατηγική ταιριάζει καλύτερα στο στυλ σας και να καθορίσετε το σημείο ακύρωσης με βάση αυτό.
Υπολογισμός του μεγέθους της θέσης σας
Έτσι, τώρα, έχουμε όλα τα συστατικά που χρειαζόμαστε για να υπολογίσουμε το μέγεθος της θέσης. Ας υποθέσουμε ότι έχουμε έναν λογαριασμό 5000$. Έχουμε προσδιορίσει ότι δεν θα διακινδυνεύσουμε περισσότερο από 1% σε ένα trade. Αυτό σημαίνει ότι δεν μπορούμε να χάσουμε περισσότερα από 50$ σε ένα trade.
Ας υποθέσουμε ότι κάναμε την ανάλυσή μας για την αγορά και διαπιστώσαμε ότι το trade μας ακυρώνεται 5% κάτω από το σημείο που ανοίξαμε την θέση αρχικά. Στην πραγματικότητα, όταν η αγορά πάει εναντίον μας κατά 5%, βγαίνουμε από το trade και παίρνουμε την απώλεια των 50$. Με άλλα λόγια, το 5% της θέσης μας πρέπει να είναι το 1% του λογαριασμού μας.
- Μέγεθος λογαριασμού – 5000$
- Κίνδυνος λογαριασμού – 1%
- Σημείο ακύρωσης (απόσταση το stop-loss) – 5%
Ο τύπος για τον υπολογισμό του μεγέθους της θέσης είναι ο εξής:
position size = account size x account risk / invalidation point
position size = $5000 x 0.01 / 0.05
$1000 = $5000 x 0.01 / 0.05Το μέγεθος της θέσης για αυτό το trade θα είναι 1000$. Ακολουθώντας αυτήν τη στρατηγική και εξερχόμενοι στο σημείο ακύρωσης, μπορείτε να μετριάσετε μια πολύ μεγαλύτερη πιθανή απώλεια. Για να εφαρμόσετε σωστά αυτό το μοντέλο, θα πρέπει επίσης να λάβετε υπόψη τις χρεώσεις που πρόκειται να πληρώσετε. Επίσης, θα πρέπει να σκεφτείτε κάποιο πιθανό slippage, ειδικά εάν κάνετε trade ένα περουσιακό στοιχείο με χαμηλή ρευστότητα.
Για να δείξουμε πώς λειτουργεί όλο αυτό, ας αυξήσουμε το σημείο ακύρωσης στο 10%, με όλα τα άλλα να είναι ίδια.
position size = $5000 x 0.01 / 0.1
$500 = $5000 x 0.01 / 0.1Το stop-loss μας είναι τώρα διπλάσιο σε σχέση με πριν. Έτσι, εάν θέλουμε να διακινδυνεύσουμε το ίδιο ποσό του λογαριασμού μας, το μέγεθος της θέσης που μπορούμε να ανοίξουμε μειώνεται στο μισό.
Συμπέρασμα
Ο υπολογισμός του μεγέθους μιας θέσης δεν βασίζεται σε κάποια αυθαίρετη στρατηγική. Περιλαμβάνει τον προσδιορισμό του κινδύνου του λογαριασμού και την εξέταση του σημείου όπου το trade μας θα ακυρωθεί, και αυτά γίνονται πριν από την έναρξη του trade.
Μια εξίσου σημαντική πτυχή αυτής της στρατηγικής είναι η εκτέλεση της. Αφού καθορίσετε το μέγεθος της θέσης και το σημείο ακύρωσης, δεν πρέπει να τα αντικαταστήσετε μόλις όσο το trade είναι σε εξέλιξη.
